Publié le mercredi 8 janvier 2020 par Denis Lapalus

Fonds en euros Société Générale, un rendement réel négatif

Les contrats d’assurance-vie Érable Essentiel et Séquoia servent un taux de 0.90% brut au titre de l’année 2019. Une rendement largement sous l’inflation, une fois les prélèvements sociaux déduits. Les épargnants perdent donc une partie de leur capital en laissant leur capital placé sur ces fonds euros.
Un rendement net inférieur au taux du livret A sur 2019

Avec un rendement net, une fois les prélèvements sociaux déduits, inférieur à 0.75%, le fonds euros équipant ces contrats rémunèrent légèrement moins que le livret a. Bien que ces deux placements ne soient pas comparables... Certains ne vont pouvoir s’empêcher d’effectuer cette comparaison.
Des rendements moins mauvais sur les contrats Ébène

Avec un taux 2019 de 1.30% brut, le contrat Ébène préserve le capital placé, tout comme sur le contrat Ébène private banking, dont le taux du fonds euros est de 1.25% brut au titre de l’année 2019. Un rendement tout de même bien anémique pour un contrat d’assurance-vie de banque privée.

Contrat
Fonds euros
Taux 2019 publié(1)
Taux 2018 publié
Variation 2019en PdB (2)vs 2018
Taux 2019 netpour l’épargnant(3)
Variation 2019/2018
Taux net 2018
Taux net 2017

Ebene
SECURITE EN EUROS
1,300 %
1,800 %
-50 PdB
1,076 %
-27,78%
1,490 %
1,490 %

Erable Essentiel
SECURITE EURO
0,900 %
1,330 %
-43 PdB
0,745 %
-32,33%
1,101 %
1,101 %

Erable Evolutions
SECURITE EUROS
0,900 %
1,330 %
-43 PdB
0,745 %
-32,33%
1,101 %
1,101 %

Sequoia
SECURITE EN EUROS
0,900 %
1,330 %
-43 PdB
0,745 %
-32,33%
1,101 %
1,101 %

(1)Taux publié du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux.

(2)PdB : Point de Base. Variation des rendements d’une année sur l’autre, en points de base (1 point de base = 0.01%)

(3)Performance nette des fonds euros, nette des frais de gestion, nette des prélèvements sociaux. La fiscalité sur les plus-values reste potentiellement applicable pour les rachats effectués au-delà des conditions d’application de l’abattement (cf fiscalité assurance-vie).

Un bonus de rendement affecté selon les encours

Fort heureusement, certains épargnants pourront compter sur le bonus de rendement accordé en fonction des encours détenus sur leur contrat. Une opportunité de ne pas perdre de capital sur 2019. Avec le bonus au maximum, soir +0.48%, le rendement brut sera donc de 1.38% sur les contrats éligibles à ces offres. Une piètre consolation. Hier, le taux du fonds euros Target+ de Primonial affichait un rendement de 3.15% pour 2019, certes, après avoir affiché un 0 pointé en 2018.

Assurances Vie
Bonus 2019 proposés et conditions
Derniers rendements publiés, hors bonus (7)

Bonus (1)
Flux financiers concernés(2)
 % du contrat en Unités de Compte
Montant total du contrat

 % min UC(3)
 % max UC(4)
Capital Min.(5)
Capital Max.(6)

Erable Essentiel

+0.240 %

-
-
75 000€
-
0.900% Brut PS0,75% Net PS

+0.480 %

-
-
150 000€
-

(1) : Rendement en points de base à ajouter au rendement du fonds euros (exprimé en %), ou bonus calculé en fonction du rendement du fonds euros multiplié par le coefficient multiplicateur (exprimé sous forme de multiplication, par exemple : x 0.40, pour indiquer un bonus additionnel de 40% du rendement du fonds euros).

(2) : Indique si le bonus de rendement est accessible via ou ou plusieurs nouveaux versements ou s’il est accessible uniquement via un arbitrage ou s’il est applicable à l’ensemble du capital placé sur le fonds euros concerné, pour les conditions indiquées.

(3) : Répartition minimale à effectuer du capital en unités de compte pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(4) : Répartition maximale à effectuer du capital en unités de compte pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(5) : Montant minimum du capital à verser ou arbitrer pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(5) : Montant maximum du capital pouvant prétendre au bonus de rendement.

(7) : Dernier rendement, hors bonus, net des frais de gestion et bruts des prélèvements sociaux, et sur la ligne suivante, ce même rendement net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux.

Dans son communiqué, Sogécap reprend la désormais contextuelle phrase : « Dans un environnement financier marqué par des taux bas, voire négatifs ». L’assureur indique que le rendement de l’ensemble des fonds en euros commercialisés par la Société Générale s’établira en moyenne à 1,35% pour l’année écoulée, contre 1,75% en 2018. Soit un net repli de 40 points de base.